자본시장

KRX가 시행세칙에서 권고하는 미국달러옵션 이론가격 공식은 Black-Scholes 모형에 기반하며 소수점 둘째자리에서 반올림한다. 기초자산 기준가격, 행사가격괴리율 1.5% 기준 내재변동성, CD 91일물 수익률, 3개월 LIBOR 등 변수를 정리했다.

옵션의 시장가격을 만족시키는 내재변동성을 Newton-Raphson Method로 구하는 과정을 정리했다. 이론가격 함수의 1차 도함수인 Vega를 이용해 오차 범위에 들 때까지 반복 계산하며, 발산에 대비해 iteration을 제한한 C 소스도 함께 실었다.

2008년 12월 2일 지수선물 최근월물 일별 차트에 피보나치 조정대를 얹어 다음 날 방향을 가늠한 글. 38.2%인 133.68p 바로 아래인 133.2p로 마감해 하락 가능성을 높게 봤고, 상승하려면 50%인 138.93p 돌파가 필요하다고 짚었다.

이데일리 ‘증권사 망하는 시대가 왔다’ 기사를 읽고 쓴 개인 견해. 자본시장통합법 시행에도 증권사 수는 오히려 늘었고, 증시 활황에 기대는 천수답 영업 행태가 남는 한 자정은 어렵다고 봤다. 출혈 경쟁은 대고객 서비스 제고로 이어질 것으로 전망했다.