파생상품

핵심 요약 한국거래소(KRX)가 2023년 5월 24일자로 개정한 파생상품시장 업무규정 시행세칙 가운데 미국달러옵션과 통화선물 이론가격 산식의 외화금리 기준이 바뀌었다. 핵심은 [별표 17] 미국달러옵션이론가격과 [별표 12] 통화선물이론가격에서 IBA가 발표하는 LIBOR(런던은행간 매도금리)를 USD SOFR(Secured Overnight Financing Rate, 담보부 익일물 조달금리) OIS(Overnight Index Swap) 금리로 교체한 것이다. 미국달러옵션은 1개월·3개월·6개월 만기 SOFR OIS 금리를, 미국달러선물과 미국달러플렉스선물은 1개월·3개월·6개월·12개월·2년·3년 만기 SOFR OIS … 더 읽기

핵심 요약 한국거래소가 2023년 5월 24일자로 개정한 파생상품시장 업무규정 시행세칙에서 통화선물 이론가격 산식의 미국달러 금리 입력값이 LIBOR에서 SOFR OIS로 바뀌었다. 신·구조문대비표 기준으로 [별표 12] 통화선물이론가격(미국달러·엔·유로·위안·미국달러플렉스선물)의 달러 금리는 종전 IBA가 발표하는 1·3·6·12개월 LIBOR와 2년·3년 미국달러 이자율스왑금리(LIBOR 3개월/6개월 베이시스 스왑 가산)를 선형보간하던 것에서, 거래소 지정 정보서비스제공자가 제공하는 1·3·6·12개월·2년·3년 만기 USD SOFR OIS(Overnight Index Swap, 익일물지수스왑) 금리를 선형보간하는 … 더 읽기

2008년 KIKO 사태와 2014년 중국 TRF 사태를 계기로 기획된 수출입 중소기업 환 관리 기법 핵심 실무 과정 소개. 선물환·통화옵션 기초부터 구조화 FX파생상품 평가, 환 VaR까지 3주 24시간 과정이나 강사 부상으로 순연됐다.

KRX 3년·5년·10년·30년 국채선물의 이론가 공식 정리. 파생상품시장 업무규정 시행세칙에 명시돼 있고 다른 선물보다 산출 절차가 복잡한 편이며, 2024년 2월 19일 30년 국채선물 상장을 반영한 [별표 9] 내용을 PDF 파일로 전환해 첨부했다.

KRX 금선물 이론가 공식 정리. 파생상품시장 업무규정 시행세칙에 근거하며 전일의 기초자산 기준가격, 산출일부터 최종거래일까지의 잔존기간 일수, 한국예탁결제원 기준 g당 보관료, 콜평균금리·CD·통안증권 수익률을 선형보간한 금리를 사용한다.