[KRX] 금선물 이론가 공식

핵심 요약

한국거래소(KRX) 파생상품시장 업무규정 시행세칙에 명시된 금선물 이론가격 산식을 옮긴 글이다. 이론가격은 전일 기초자산 기준가격에 산출일부터 최종거래일까지의 산출잔존기간 일수만큼의 금리와 한국예탁결제원 기준 g당 보관료를 반영해 구하고, 결과는 일의 자리에서 반올림한다. 적용 금리는 한국자금중개가 고시하는 전일 15시 30분 기준 1일물 콜평균금리, 한국금융투자협회가 공시하는 전일 15시 30분 기준 만기 91일 양도성정기예금증서(CD) 연수익률, 만기 364일 통안증권 연수익률 세 값을 잔존기간에 맞춰 선형보간한 값이다. 본인은 다른 선물 산식과 달리 보관료 항목이 들어간다는 점을 금선물 이론가의 핵심 차이로 본다.

• 근거: 한국거래소 파생상품시장 업무규정 시행세칙, 이론가격은 일의 자리에서 반올림
• 입력값: 전일 기초자산 기준가격, 산출일~최종거래일 잔존일수, 한국예탁결제원 기준 g당 보관료
• 금리: 1일물 콜평균금리·만기 91일 CD 연수익률·만기 364일 통안증권 연수익률(전일 15시 30분 기준)을 선형보간