핵심 요약
한국은행 런던사무소가 2021년 6월 28일 낸 현지정보 「영국의 LIBOR 대체 현황 및 향후 조치」는 2021년 12월 31일 LIBOR(London Interbank Offered Rate, 런던은행간금리) 고시 중단을 앞두고 영란은행(BOE)과 금융행위감독청(FCA)이 ISDA·IBA와 진행한 조치와 남은 일정을 4쪽에 정리한 자료다. 2021년 3월 5일 5개 통화·7개 만기 35개 LIBOR의 고시 중단과 대표성 상실 시기가 확정되었는데, EUR·CHF 전 만기와 GBP·JPY 일부 만기는 2021년 말에 끝나고 USD 1M·3M·6M 등은 2023년 6월 30일까지 유지된다. 같은 날 기준으로 통화별·만기별 대체 스프레드(fallback spread)도 확정되었다. ‘SONIA First’ 원칙에 따라 4월 1일부터 GBP LIBOR 연계 대출·채권·선형 파생상품 신규 거래가 중지되었고, 5월 11일 비선형, 6월 17일 장내파생상품이 뒤따랐으며 7월 26일부터는 USD 금리스왑에 SOFR 사용이 권고된다. 향후 조치로는 3/4분기 말까지 이종통화 상품 신규거래 중지, 9월 말까지 금융회사 리스크 평가 모형 변경 내용 제출, 대체금리 시장 활성화와 감독 강화가 잡혀 있다. 본인은 리보 청산의 실무 일정표가 넉 장에 압축된 자료라 두고두고 참고할 만하다고 본다.
- 고시 중단: 2021년 12월 31일 직후(EUR·CHF 전 만기, GBP·JPY·USD 일부 만기), USD 1M·3M·6M은 2023년 6월 30일 직후
- RFR(Risk Free Rate, 무위험지표금리)에 가산되는 대체 스프레드(3M 기준): USD 26.161bp, GBP 11.930bp, EUR 9.620bp, JPY 0.835bp, CHF 0.310bp
- 신규거래 중지 일정: GBP 선형상품 4월 1일, 비선형 5월 11일, 장내파생 6월 17일, USD 금리스왑 SOFR 권고 7월 26일
한국은행 런던사무소가 2021년 6월 28일자로 낸 현지정보 자료다. 2021년 12월 31일 LIBOR 고시 중단을 앞두고 영란은행(BOE)과 금융행위감독청(FCA) 등 영국 금융당국이 ISDA·IBA 등 관계기관과 진행 중인 대체 작업을 정리하였다.
주요 내용은 다음과 같다. 3월 5일 통화별·만기별 LIBOR 고시 중단 및 준거금리로서의 대표성 상실 시기가 확정 공표되었고(미 달러화 일부 만기는 2023년 6월 30일까지), 공표일 기준으로 통화별·만기별 대체 스프레드(fallback spread)도 결정되었다. 신규 거래에는 GBP LIBOR의 대체 금리인 SONIA 사용을 적극 권고하는 ‘SONIA First’에 따라 4월 1일부터 GBP LIBOR 연계 대출·채권·선형 파생상품의 신규 거래 및 발행이 중지되었고, 7월 26일부터는 USD 금리스왑 거래 시 LIBOR 대신 SOFR 사용이 권고된다. 향후 조치로는 이종통화 연계 상품 신규거래 중지, 금융회사 리스크 평가 모형 변경 검토, 대체금리 연계 상품 시장 활성화, 관리·감독 강화가 예정되어 있다.
리보 청산의 실무 일정표가 넉 장에 압축된 자료라 두고두고 참고할 만하다.
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