지수옵션

옵션 Box Spread Payoff

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옵션 Box Spread Payoff

옵션 Box Spread 전략의 만기 Payoff와 고정 이익 계산법을 정리했다. 행사가 X·Y에서 합성 선물 매도·매수를 조합하면 이익이 X+XCS-XPB-Y-YCB+YPS로 고정되며, 지수옵션 3월물 사례로 0.25p, 12만 5천 원을 산출했다.

[KRX] 지수옵션 이론가 공식

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[KRX] 지수옵션 이론가 공식

KRX 지수옵션(KOSPI200옵션) 이론가격 공식을 시행세칙의 한글 서술에서 기호 형태로 변환해 정리했다. 기초자산 기준가격, 내재변동성 산출 기준, 행사가격, CD 91일물 수익률, 잔존기간을 설명하며 변형된 Binomial Tree임을 짚었다.