K-IFRS 제1109호 도입에 따른 생명보험회사 영향 분석
보예금보험공사 (KDIC) 연구분석정보 간행물 중 하나인 금융리스크리뷰誌 2022년 여름호(제19권 제2호) 내용 중에서 제목에 해당하는 글이 눈에 띄어 공유한다. 금융리스크리뷰誌 2022년 여름호(제19권 제2호) 37p ~ 48p : K-IFRS 제1109호 도입에 따른 생명보험회사 영향 분석 조회수: 12
자본시장
국채선물 (3년, 5년, 10년) 이론가 계산기 v1.0
KRX 상장 3·5·10년 국채선물의 이론가와 수정듀레이션, 컨벡시티, 조견표, 결제예정가를 산출하는 엑셀 계산기 v1.0. 선도금리 추정에 Secant Method, 기간구조 보간에 Monotone Cubic Hermite Spline을 적용했다.
KTB Convexity Formula
대한민국 국고채 KTB 가격 공식에서 Convexity 산식을 유도하는 과정 정리. Bond Price, Duration, Convexity 글의 가격식을 치환해 정리한 뒤 미분 규칙 두 가지를 적용해 2차 도함수를 구하고 이를 가격으로 나눠 식을 도출한다.
Bond Price, Duration, Convexity
채권 실무의 핵심 3요소인 Bond Price(가격), Duration(듀레이션), Convexity(볼록성)를 정리한 기록이다. 듀레이션은 금리 변동에 대한 가격의 1차 민감도, 컨벡시티는 2차 민감도를 의미한다. 업무 중 잊을 만하면 찾는 반복을 줄이려 이참에 정리한 자료다.
다이렉트 인덱싱과 패시브 투자의 개인화
자본시장연구원이 발간한 「다이렉트 인덱싱과 패시브 투자의 개인화」 보고서를 정리한다. 다이렉트 인덱싱은 ETF 대신 지수를 구성하는 종목을 직접 보유해 세무·ESG 등 투자자 선호를 반영하는 방식으로, 한 번쯤 관심을 가지고 읽어볼 만한 글이라 공유한다.