신지급여력제도(K-ICS) 도입과 보험회사 자본관리방안
금융리스크리뷰 2022년 봄호에 실린 K-ICS 도입과 보험회사 자본관리방안 정리. 전면 시가평가와 신뢰수준 99.5% 상향 등 RBC와의 차이, 위험마진 신뢰수준법, 보완자본 50%·자본성증권 15% 인정한도와 조건부자본증권 활용 방안을 짚었다.
자본시장
생명보험회사 환헤지 구조 및 리스크요인
예금보험공사 금융리스크리뷰 2022년 봄호 글 정리. 2021년 말 생명보험업권 외화자산 129조원 중 약 81%의 환헤지를 통화스왑·외환스왑·선도환과 선물환으로 나눠 비용 산식과 계산 예시를 보이고, 미 금리 인상기 스왑베이시스 하락 리스크를 진단한다.
내부자본적정성 중심의 필라2 개편 방안
금융감독연구 제9권 제1호에 실린 필라2 개편 논문 정리. 은행 ICAAP를 출발점으로 한 SREP 체제 전환, 추가자본 부과를 위험가중자산 할증에서 최저요구자본비율 상향으로 바꾸자는 제안, BCBS 필라2 4원칙과 EBA SREP 비교를 다룬다.
금리 상승기의 회사채 시장 특성 변화
자본시장연구원(KCMI) 정기간행물 자본시장포커스 2022-09호에 실린 김필규 연구위원의 글 소개. 금리 상승기 국내 사모사채시장과 공모 무보증회사채시장의 변화 추이를 짚고, 선제적인 신용도 분석·관리 강화가 필요하다는 결론을 담고 있다.
제3자 지정 콜옵션부 전환사채 발행 기업은 해당 콜옵션을 별도로 구분하여 회계 처리
금융감독원이 2022년 5월 3일 배포한 「전환사채 콜옵션 회계처리에 대한 감독지침」 보도자료를 정리한다. 제3자 지정 콜옵션은 별도 파생상품으로 구분 회계 처리해야 하며, 과거에 이미 발행한 전환사채에도 동일하게 적용되니 관련 당사자에게 도움이 될 자료다.