其仁

[KRX] 미국달러옵션 이론가 공식 (Update)

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[KRX] 미국달러옵션 이론가 공식 (Update)

핵심 요약 한국거래소(KRX)가 2023년 5월 24일자로 개정한 파생상품시장 업무규정 시행세칙 가운데 미국달러옵션과 통화선물 이론가격 산식의 외화금리 기준이 바뀌었다. 핵심은 [별표 17] 미국달러옵션이론가격과 [별표 12] 통화선물이론가격에서 IBA가 발표하는 LIBOR(런던은행간 매도금리)를 USD SOFR(Secured Overnight Financing Rate, 담보부 익일물 조달금리) OIS(Overnight Index Swap) 금리로 교체한 것이다. 미국달러옵션은 1개월·3개월·6개월 만기 SOFR OIS 금리를, 미국달러선물과 미국달러플렉스선물은 1개월·3개월·6개월·12개월·2년·3년 만기 SOFR OIS … 더 읽기

[KRX] 통화선물 이론가 공식 (Update)

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[KRX] 통화선물 이론가 공식 (Update)

핵심 요약 한국거래소가 2023년 5월 24일자로 개정한 파생상품시장 업무규정 시행세칙에서 통화선물 이론가격 산식의 미국달러 금리 입력값이 LIBOR에서 SOFR OIS로 바뀌었다. 신·구조문대비표 기준으로 [별표 12] 통화선물이론가격(미국달러·엔·유로·위안·미국달러플렉스선물)의 달러 금리는 종전 IBA가 발표하는 1·3·6·12개월 LIBOR와 2년·3년 미국달러 이자율스왑금리(LIBOR 3개월/6개월 베이시스 스왑 가산)를 선형보간하던 것에서, 거래소 지정 정보서비스제공자가 제공하는 1·3·6·12개월·2년·3년 만기 USD SOFR OIS(Overnight Index Swap, 익일물지수스왑) 금리를 선형보간하는 … 더 읽기

Econometric Forecasting Using Ubiquitous News Text: Text-enhanced Factor Model

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한국은행 BOK경제연구 제2023-10호 소개. 주어-술어 패턴으로 15개 경제 부문의 테마별 빈도 지수(TFI)를 추정하고 텍스트 강화 인자모형(TFM)을 구축해, 약 1천8백만 건 뉴스로 단기 GDP 예측 정확도가 향상됨을 보인 논문이다.

신지급여력제도 시행에 따른 보험회사 자본성증권의 리스크 요인 분석

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신지급여력제도 시행에 따른 보험회사 자본성증권의 리스크 요인 분석

핵심 요약 예금보험공사 「금융리스크리뷰」 2023년 봄호(제20권 제1호)에 실린 김문갑(보험개발원)의 「신지급여력제도 시행에 따른 보험회사 자본성증권의 리스크 요인 분석」은 2023년 1월 1일 RBC(위험기준자기자본)를 대체해 시행된 K-ICS(신지급여력제도) 아래서 보험사가 왜 신종자본증권·후순위채에 기대는지와 그 위험을 짚은 글이다. 출발점은 2022년 11월 1일 흥국생명이 해외 신종자본증권 조기상환 옵션(행사가능 시점 11월 9일)을 행사하지 않겠다고 통지했다가 11월 7일 철회한 사건으로, 2009년 우리은행 외화 … 더 읽기